華為芯片斷供首日，中芯國際申請(qǐng)繼續(xù)供貨！第三代半導(dǎo)體成國產(chǎn)替代希望？

　　9月15日，美國下發(fā)的對(duì)華為芯片管制升級(jí)令正式生效，這意味著此后全球所有公司在向華為供應(yīng)采用美國技術(shù)的產(chǎn)品前，都必須先向美方申請(qǐng)?jiān)S可證。臺(tái)積電已停止為華為代工生產(chǎn)麒麟芯片，高通、三星及SK海力士、美光等都將不再供應(yīng)芯片給華為。

　　9月15日下午，中芯國際相關(guān)人士向媒體表示：“公司已依照規(guī)定向美方申請(qǐng)繼續(xù)供貨華為，并重申將嚴(yán)格遵守相關(guān)國家和地區(qū)的法律法規(guī)。”據(jù)悉，臺(tái)積電、美光、三星等華為供應(yīng)鏈多家廠商此前也已向美方提交了繼續(xù)供貨申請(qǐng)。不過，目前美方還未向任何公司發(fā)放相關(guān)許可證。

　　證券時(shí)報(bào)·e公司記者最新從華為產(chǎn)業(yè)鏈獲得的消息顯示，華為目前沒有B計(jì)劃，后續(xù)華為可能從高端手機(jī)“降維”至汽車、OLED屏驅(qū)動(dòng)等，配之以軟件、手機(jī)周邊產(chǎn)品補(bǔ)洞，而經(jīng)銷商向記者傳遞的情況則為：“現(xiàn)在華為手機(jī)拿貨很難，除非同步搭配手表、手環(huán)、眼鏡、平板、音響、耳機(jī)等產(chǎn)品，而若從外圍拿貨，價(jià)格又高出幾百至幾千不等。”

　　不過，封鎖前日，9月14日下午，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)CEO余承東依然積極發(fā)聲：Mate40會(huì)如期而至。

　　從華為的困境看出了半導(dǎo)體已成為中國的“卡脖子”工程。事實(shí)上，近兩年整個(gè)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)都面臨著美國各個(gè)層面的封鎖，半導(dǎo)體設(shè)備和芯片層面的供應(yīng)面臨風(fēng)險(xiǎn)，在當(dāng)前逆全球化和技術(shù)封鎖的背景下，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)替代成為了舉國矚目的焦點(diǎn)。

　　9月初，第三代半導(dǎo)體概念被頻頻提起，并受到市場(chǎng)資金的追捧。近日，有媒體報(bào)道稱，權(quán)威消息人士透露，我國計(jì)劃把大力支持發(fā)展第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，寫入正在制定中的“十四五”規(guī)劃，計(jì)劃在2021-2025年期間，在教育、科研、開發(fā)、融資、應(yīng)用等等各個(gè)方面，大力支持發(fā)展第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，以期實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)獨(dú)立自主。

　　第三代半導(dǎo)體相關(guān)概念股近期大漲

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，A股上市公司中，已有36家公司參與到第三代半導(dǎo)體領(lǐng)域。

　　9月15日，露笑科技發(fā)布公告稱，公司與雙鳳經(jīng)開區(qū)在合肥市政府簽署了《長豐縣招商引資項(xiàng)目投資合作協(xié)議》；將與合肥市長豐縣人民政府在合肥市長豐縣共同投資建設(shè)第三代功率半導(dǎo)體（碳化硅）產(chǎn)業(yè)園，主要建設(shè)國際領(lǐng)先的第三代功率半導(dǎo)體（碳化硅）的設(shè)備制造、長晶生產(chǎn)、襯底加工、外延制作等產(chǎn)業(yè)鏈的研發(fā)和生產(chǎn)基地。該項(xiàng)目一期建成達(dá)產(chǎn)后，可形成年產(chǎn)24萬片導(dǎo)電型碳化硅襯底片和5萬片外延片的生產(chǎn)能力；項(xiàng)目總投資100億元，其中一期投資21億元，一期固定資產(chǎn)投資16億元（一期首次投資3.6億元，其中固定資產(chǎn)投資3億元）。

　　同日，北方華創(chuàng)在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司可以提供第三代半導(dǎo)體相關(guān)設(shè)備，其中碳化硅方面，可以提供長晶爐、外延爐、刻蝕、高溫退火、氧化、PVD、清洗機(jī)等設(shè)備，氮化鎵方面可以提供刻蝕、PECVD、清洗機(jī)等設(shè)備。目前公司生產(chǎn)經(jīng)營保持正常。

　　9月15日，第三代半導(dǎo)體相關(guān)概念股表現(xiàn)整體不佳，不少個(gè)股出現(xiàn)大跌，其中聚燦光電在股價(jià)連續(xù)九日上漲之后迎來首陰，股價(jià)大跌12.27%。乾照光電股價(jià)距離9月9日的最高價(jià)14.55元/股，已向下調(diào)整了近四成。

　　若將時(shí)間線拉長，本月初至今，第三代半導(dǎo)體相關(guān)概念股股價(jià)整體呈上漲趨勢(shì)，其中長方集團(tuán)、豫金剛石、聚燦光電均漲超一倍。

　　恒盈資產(chǎn)管理有限公司研究員告訴證券時(shí)報(bào)記者，以后硅基材料都會(huì)用氮化鎵（GaN）、碳化硅（SiC），第三代半導(dǎo)體是未來發(fā)展的大方向，不過近期行業(yè)中一些個(gè)股股價(jià)已在高位，短期調(diào)整在所難免，投資者需謹(jǐn)慎。

　　方正證券研報(bào)表示，第三代半導(dǎo)體國內(nèi)外差距沒有一、二代半導(dǎo)體明顯。先發(fā)優(yōu)勢(shì)是半導(dǎo)體行業(yè)的特點(diǎn)，Cree高市占率也印證了先發(fā)優(yōu)勢(shì)的重要性。相較于Si，國產(chǎn)廠商對(duì)SiC研究起步時(shí)間不國外廠商相差不多，因此國產(chǎn)廠商有希望追上國外廠商，完成國產(chǎn)替代。

　　什么是第三代半導(dǎo)體？

　　國信證券研報(bào)中指出半導(dǎo)體第三代是指半導(dǎo)體材料的變化，從第一代、第二代過渡到第三代。

　　第一代半導(dǎo)體材料是以硅（Si）和鍺（Ge）為代表，目前大部分半導(dǎo)體是基于硅基的。

　　第二代半導(dǎo)體材料是以砷化鎵（GaAs）、磷化鎵（GaP）為代表，是4G時(shí)代的大部分通信設(shè)備的材料。

　　第三代半導(dǎo)體材料以氮化鎵（GaN）、碳化硅（SiC）、氧化鋅（ZnO）、金剛石為四大代表，是5G時(shí)代的主要材料。

　　第三代半導(dǎo)體的性能優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：耐高壓、耐高溫、大功率、抗輻射、導(dǎo)電性能強(qiáng)、工作速度快、工作損耗低。

　　根據(jù)Omdia的《 2020年SiC和GaN功率半導(dǎo)體報(bào)告》，到2020年底，全球SiC和GaN功率半導(dǎo)體的銷售收入預(yù)計(jì)8.54億美元。未來十年的年均兩位數(shù)增長率，到2029年將超過50億美元。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，到2024年SiC功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將增長至20億美元，其中，汽車市場(chǎng)占SiC功率半導(dǎo)體市場(chǎng)比重到2024年預(yù)計(jì)將達(dá)50%。

　　金沙江資本創(chuàng)始人及董事局主席伍伸俊在日前舉行的“中國第三代半導(dǎo)體發(fā)展機(jī)遇交流峰會(huì)”中表示，第三代不管是彎道超車還是直道超車還是加速超車，在新跑道里中國還是有優(yōu)勢(shì)的，有幾方面，最重要的是人才優(yōu)勢(shì)，不管在美國、歐洲還是東南亞，中國從事半導(dǎo)體行業(yè)的華人優(yōu)勢(shì)、工程師優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)是很明顯的。

　　國信證券研報(bào)中也表示第三代半導(dǎo)體是中國大陸半導(dǎo)體的希望，并解釋了原因：

　　第一，第三代半導(dǎo)體相比較第一代第二代半導(dǎo)體處于發(fā)展初期，國內(nèi)和國際巨頭基本處于同一起跑線。

　　第二，中國有第三代半導(dǎo)體的應(yīng)用市場(chǎng)，我們可以根據(jù)市場(chǎng)定義產(chǎn)品，而不是像以前跟著國際巨頭做國產(chǎn)化替代。

　　第三，第三代半導(dǎo)體難點(diǎn)不在設(shè)備、不在邏輯電路設(shè)計(jì)，而在于工藝，工藝開發(fā)具有偶然性，相比較邏輯芯片難度降低。

　　第四，對(duì)設(shè)備要求相對(duì)較低，投資額小，國內(nèi)可以有很多玩家。在資本的推動(dòng)下，可以全國遍地開花，最終走出來幾家第三代半導(dǎo)體公司的概率很大。