大盤回調成交額仍超萬億元 科技股軍工股逆勢飄紅

　　端午假期后的首個交易日，A股三大指數集體下挫。上證指數收盤報3556.56點，跌0.92%；深證成指、創業板指分別跌0.86%、1.10%。盤面上，有色、鋼鐵等周期板塊領跌，科技股、軍工股則逆勢上漲。滬深兩市日成交額仍維持在1萬億元以上，達10005億元。

　　昨日，國防軍工板塊逆勢飄紅，截至收盤，晨曦航空封住漲停，上漲20%，天和防務、新余國科、航天彩虹等紛紛跟漲。

　　軍工板塊自今年1月初創出階段性高點后，便開始了4個多月的回調，直到近1個月才迎來修復。Choice數據顯示，自5月以來，國防軍工指數累計漲幅約12%。個股方面，天和防務的區間漲幅已超80%，領跑板塊。

　　近期，券商密集發布研報，看好軍工板塊的新一輪上漲行情。中信證券認為，軍工行業的成長性將逐步兌現，三季度有望出現新的行情，當前是對軍工板塊較好的布局期。

　　天風證券也表示，持續看好軍工板塊，預計今年下半年將實現中高速增長。隨著產業趨勢不斷明朗，今年三、四季度基本面及訂單數據環比上升或再次出現，預計軍工板塊將重回核心成長賽道。

　　科技股方面，昨日鴻蒙概念大幅分化，科藍軟件、亞太股份漲幅居前，九聯科技跌停，先進數通、萬興科技也下跌逾10%。同時，虛擬現實、LED、芯片等概念板塊表現突出。

　　虛擬現實概念股中，佳創視訊漲停，藍特光學上漲逾10%。消息面上，華為擬于6月17日舉辦5G+AR全球線上線下峰會。

　　此外，芯片概念延續強勢，設備龍頭北方華創上漲超8%，股價創出歷史新高，國盾量子、瑞芯微、飛利信、安集科技等個股紛紛拉升。

　　西南證券認為，今年以來，下游行業維持高景氣，而上游的芯片供給擴張不力，“芯片荒”從汽車業蔓延至其他行業。預計芯片業將在下半年迎來主動補庫存階段，芯片出貨或實現量價齊升。

　　梳理以往研報可以發現，不少機構曾在5月份提示了科技及軍工板塊的投資機會。如中航證券曾在5月發表周期股行情已近尾聲，科技軍工、高端制造配置正當時的觀點。國泰君安策略團隊也在5月中旬提出布局科技成長。

　　從市場表現看，目前科技股、軍工股已出現上漲走勢，接下來能否繼續上行？

　　對此，中航證券策略團隊認為，從下半年的投資角度看，維持“科技軍工配置正當時”的觀點，軍工和科技的上漲不是一蹴而就的，只要利率不出現單邊上行，則上述板塊可能都有機會。

　　粵開證券也認為，在業績、估值和政策的三重共振下，科技股有望迎來中長期投資機會。今年各行業“十四五”規劃將陸續出臺，其中科技領域的相關規劃有望率先出臺，建議關注相關重要時間節點，挖掘半導體、工業互聯網等科技領域的投資機會。