銀行代銷基金減費(fèi)讓利 從銷售型向服務(wù)型角色轉(zhuǎn)變

　　自去年以來，就有銀行開啟基金申購費(fèi)率1折優(yōu)惠。今年以來，越來越多銀行加入打折浪潮。日前，興業(yè)銀行發(fā)布公告稱，將于2021年10月22日至2022年3月31日對代銷的部分持營基金開展申購、定時定額申購費(fèi)率一折優(yōu)惠活動。近年來，投資者購買基金的熱情高漲。上市銀行發(fā)布的半年報數(shù)據(jù)顯示，多家銀行的財富管理收入大幅增長，特別是代銷基金業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，帶動中間業(yè)務(wù)收入快速增長。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，銀行代銷基金，除了適當(dāng)下調(diào)手續(xù)費(fèi)之外，還要為客戶提供資產(chǎn)配置的服務(wù)，進(jìn)而提供財富管理的服務(wù)，否則會陷入價格戰(zhàn)，不符合長遠(yuǎn)發(fā)展思路。

　　銀行調(diào)降基金費(fèi)率

　　改變代銷盈利模式

　　興業(yè)銀行發(fā)布的公告顯示，此次參與一折費(fèi)率優(yōu)惠活動的基金共有355只，涉及易方達(dá)、博時、南方、富國、中歐、華安、匯添富等25家基金公司。優(yōu)惠清單顯示，參與活動的產(chǎn)品不乏張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合、謝治宇管理的興全合潤混合(LOF)、胡昕煒編輯管理的匯添富消費(fèi)行業(yè)混合等明星基金產(chǎn)品。

　　今年以來，已有多家銀行加入基金銷售的“價格戰(zhàn)”。其中，招商銀行在今年上半年升級了公募基金費(fèi)率體系，優(yōu)選一批權(quán)益類基金陸續(xù)進(jìn)入“一折”銷售范疇，并加大前端不收費(fèi)的C類份額基金布局。平安銀行到目前為止已有超過3000只A類份額基金申購費(fèi)率降至“一折”，線上將全面主推C類基金份額，近1600只基金實現(xiàn)“零”申購費(fèi)。

　　對于銀行降低代銷基金費(fèi)率的原因，中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長、教授盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，C類份額基金是前端不收申購費(fèi)，可通過降低費(fèi)率模式來獲得更多投資客戶；A類份額基金雖然存在申購費(fèi)和贖回費(fèi)，但在銀行代銷中普遍存在打折情況。A類基金適合長期投資，隨著時間推移贖回費(fèi)會逐漸減少；C類適合中短期投資，因申購、贖回成本較低，適合頻繁進(jìn)出。

　　還有業(yè)內(nèi)人士表示，費(fèi)率調(diào)降后，表面看是銀行利潤減少了，但并不盡然。這是銀行財富管理轉(zhuǎn)型的趨勢，是銀行由“賣方服務(wù)”向“買方服務(wù)”轉(zhuǎn)型而帶來的收費(fèi)模式的轉(zhuǎn)變，以低費(fèi)率優(yōu)勢吸引大量長尾客戶，做大銀行代銷基金業(yè)務(wù)的規(guī)模，可以達(dá)到“以量補(bǔ)價”的效果。

　　順應(yīng)財富管理轉(zhuǎn)型趨勢

　　代銷基金成重要盈利來源

　　銀行業(yè)普遍面臨息差收窄的現(xiàn)狀下，銀行向財富管理轉(zhuǎn)型已成必然，代銷基金則成為銀行財富管理業(yè)務(wù)的重要盈利來源之一。

　　上市銀行發(fā)布的半年報顯示，今年上半年，多家銀行代銷基金收入占財富管理中間業(yè)務(wù)收入攀升，部分銀行的代理基金收入甚至同比翻番。例如，平安銀行發(fā)布的半年報顯示，今年上半年實現(xiàn)財富管理手續(xù)費(fèi)收入45.93億元，同比增長12.1%。其中，代理基金收入23.79億元，同比增長172.6%，占其財富管理手續(xù)費(fèi)收入比例達(dá)51.8%。

　　銀行渠道當(dāng)前依然是基金代銷的大頭，但隨著第三方銷售平臺的興起以及基金投顧業(yè)務(wù)的不斷壯大，基金渠道銷售模式也在發(fā)生改變，未來銀行渠道的基金銷售份額可能會流失更多。因此，銀行開始以降低基金銷售費(fèi)率、主推C類份額以吸引投資者，并推出“銀基開放平臺”，主打“以客戶為核心”的服務(wù)理念，做大做強(qiáng)基金代銷業(yè)務(wù)。

　　植信投資研究院最新發(fā)布的《中國財富管理行業(yè)發(fā)展報告（2020～2021）》指出，財富管理行業(yè)正在從過去的“賣方銷售”角色向“買方顧問”角色加快轉(zhuǎn)變，不斷增強(qiáng)投研能力和基礎(chǔ)服務(wù)能力，以此改善投資者體驗感，增強(qiáng)獲客能力和客戶黏性。

　　前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時表示：“為了和第三方代銷渠道競爭，可能會有更多銀行渠道會通過打折促銷的方式來推動基金銷量。此外，銀行在服務(wù)方面可能會比第三方做得更好，為客戶提供更多投顧服務(wù)，優(yōu)勢還是比較明顯的。”

　　盤和林表示，當(dāng)前銀行代銷基金業(yè)務(wù)缺乏流量支持，要想長期發(fā)展，可嘗試兩種方式。一是繼續(xù)強(qiáng)化線下網(wǎng)點(diǎn)的基金銷售能力；二是通過互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型，拓展線上基金代銷業(yè)務(wù)的流量。