環球深壹度 | 對于切斷SWIFT，俄羅斯早有準備

　　近日，西方因俄羅斯在烏克蘭的特別軍事行動對俄實施新制裁，俄羅斯部分銀行被美歐等國從環球銀行間金融通信協會（SWIFT）支付系統剔除。SWIFT系統的威力到底如何？對俄羅斯的打擊有多大？俄羅斯是如何提前做好應對準備的？

　　美國控制SWIFT

　　SWIFT創建于1973年，總部設在比利時首都布魯塞爾。SWIFT系統本質上是一個金融信息交換系統，資金劃撥是由背后的清算銀行完成。

　　截至2021年12月，在國際結算體系的支付貨幣中，美元占比40.51%、歐元占比36.65%、英鎊占比5.89%、人民幣占比2.7%，日元占比2.58%。所以，盡管美元比例有所下降，人民幣的比例上升明顯，但國際范圍內的投資、貿易活動主要還是以美元為主，這反映了當前美元霸權統治國際經濟金融活動的客觀現實。

　　全球范圍內95%以上的美元的最終清算都需要通過代理銀行經過CHIPS(紐約清算所銀行同業支付系統)完成。CHIPS是美國私營銀行成立的私營機構,主要進行跨國美元交易的清算。美國控制了負責全球美元資金清算的CHIPS，從而在很大程度上控制SWIFT的運行。要想徹底限制某行的美元交易，最直接簡單的做法是將其從前端支付指令系統，即從SWIFT系統中剔除。

　　俄羅斯早有準備

　　切斷俄羅斯與SWIFT的系統聯系是指切斷以俄為中心的金融信息流，進而影響以俄為中心的資金流。

　　實際上從2014年開始，西方就威脅要將俄羅斯與SWIFT切斷，俄羅斯隨后在金融等領域開展了應對工作并取得成效，包括自主研發金融信息傳輸系統，降低美元在外匯儲備中的比例等“去美元化”措施。

　　這是2月25日在俄羅斯莫斯科拍攝的俄羅斯央行。新華社發（葉甫蓋尼·西尼岑攝）

　　美歐等國能夠把SWIFT系統武器化制裁別國，主要不是系統技術難度大到他國難以研發出替代產品。從技術和功能上講，俄羅斯自主研發的SPFS系統和中國建立的CIPS系統都可以替代SWIFT系統。全世界的金融機構普遍使用SWIFT系統，更大程度上是因為金融機構多年來的使用習慣。

　　截至2021年5月，俄羅斯境內使用SPFS系統的金融機構大約是使用SWIFT的五分之一。截至2022年2月3日，來自中國、古巴、白俄羅斯、亞美尼亞、塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦、哈薩克斯坦等國的331家金融機構使用俄羅斯SPFS系統。由于SPFS系統的國際參與機構相對較少，被踢出SWIFT系統的俄金融機構可能必須同時參與中國的CIPS系統或其他系統。

　　影響有多大

　　部分切斷SWIFT對俄羅斯自然傷害最大，同時也對和俄羅斯有貿易金融投資往來的各方都有一定影響。

　　從對俄方的影響來看，首先是銀行擠兌。從SWIFT系統部分剔除意味著正常經濟活動中的資金不能通過匯兌進行，只能使用現金，這就導致俄羅斯民眾和企業對現金的需求大量增加，受到制裁的俄羅斯銀行面臨擠兌現象。俄羅斯對烏克蘭開始特別軍事行動后的24小時內，俄羅斯居民和企業對現金的需求比平日增長了58倍，達到1113億盧布。這是近兩年來的新紀錄。俄羅斯最近一次出現擠兌現象是在2020年3月27日，當時，新冠疫情大流行剛開始，俄羅斯政府對大額存款征收利息稅，當天俄羅斯居民和企業從銀行提取了1749億盧布的現金。

　　這是2月25日在俄羅斯莫斯科拍攝的俄羅斯央行。新華社發（葉甫蓋尼·西尼岑攝）

　　其次是金融市場的波動。近日俄羅斯金融市場的波動性急劇上升，盧布匯率持續下跌，股市一度出現暴跌。

　　此外，俄羅斯的國際經濟金融活動也會受限。由于缺乏資金流的配合，俄羅斯的國際經濟活動受到限制，只能通過其他方式來實現交易。

　　總體而言，因為俄羅斯獨立以來先后經歷過多次金融危機，使得俄羅斯普通民眾對金融動蕩有了一定的免疫力。再加上俄羅斯從2014年被西方大規模制裁以來已經摸索出一套反制辦法，所以此次把部分俄羅斯銀行踢出SWIFT的后果不如預期嚴重。（作者：中國社科院俄羅斯東歐中亞所許文鴻；編輯：孫萍、程大雨、王申、金正）

　　本文僅代表個人觀點