創新綠色金融產品和服務

  綠色，是高質量發展的鮮明底色，也是上市金融公司在2024年年報中頻繁提及的關鍵詞。當前，推動經濟社會發展全面綠色轉型，是金融服務實體經濟的重要內容之一。記者從年報中看到，各上市金融公司高度關注企業在綠色改造方面的需求，不斷完善綠色業務支持政策，積極創新綠色金融產品和服務，提升氣候風險防控能力，以金融活水助力經濟社會綠色轉型。

  加大信貸投放

  年報數據顯示，截至2024年末，多家銀行持續加碼綠色信貸投放，綠色信貸規模不斷增長。工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行持續領跑，綠色信貸規模均已突破4萬億元，總額超過19萬億元。

  綠色信貸持續增長的背后，是銀行在不斷加大資源傾斜力度，創新產品和服務模式。郵儲銀行在年報中披露，信貸規模與資本優先滿足綠色信貸業務，對綠色信貸、綠色債券在內部資金轉移定價（FTP）給予15個基點優惠，對普惠型小微企業綠色信貸給予70個基點優惠。同時，落地了首筆“ESG（環境、社會、公司治理）貸款+保險”、東盟在桂企業首筆ESG可持續發展掛鉤貸款、農村集體經濟組織光伏貸款等業務。興業銀行則創新提供“金融+非金融”綜合服務，協助化工企業搭建ESG管理架構和ESG信息披露架構，提升企業ESG管理能力，并有效降低企業融資成本。

  哪些是綠色信貸重點支持的產業方向？農業銀行行長王志恒表示，公司聚焦清潔能源、基礎設施綠色升級、節能環保等重點領域，加大資金支持力度。同時，結合自身特點，推動“三農”綠色融合發展，加強綠色農業全產業鏈、鄉村人居環境改善等重點領域金融服務。民生銀行在年報中披露，重點支持清潔能源全產業鏈、高碳行業綠色轉型、基礎設施綠色升級、生態農業、保護與修復、綠色相關衍生服務與技術等關鍵領域。同時，將節能環保產業列為信貸政策優先支持產業，涵蓋高效節能裝備制造、先進環保裝備制造、資源循環利用裝備制造、新能源汽車和綠色船舶制造、節能改造、污染治理、資源循環利用等細分領域，大力扶持節能環保產業。截至2024年底，投向清潔能源產業的貸款余額為724.09億元，在全部綠色貸款中占比22.39%，較2024年年初增加160.01億元，增速達28.37%。

  在優先支持節能環保產業的同時，各上市銀行也對不符合環保要求的項目進行了嚴格限制。民生銀行對高污染、高耗能的資源型行業以及產能過剩行業實行差異化管理，推動產業結構調整升級。招商銀行在客戶準入方面堅持ESG評價“一票否決”機制，明確要求項目及客戶須在企業選址、生產工藝、資源消耗、污染物排放等方面符合國家環保標準，不介入高耗能、高排放、低水平的“兩高一低”項目，從嚴審查高污染、高排放等環境敏感型行業企業。

  圍繞企業碳資產、碳匯、碳交易等需求場景，上市銀行不斷推進碳金融創新。興業銀行武漢分行落地全國首筆“中碳—興業全國碳市場碳排放配額現貨抵質押價格指數”掛鉤貸款，幫助參與碳交易的企業解決碳配額缺乏市場價格參考、碳資產難以盤活等問題。

  豐富融資模式

  在綠色投融資服務體系方面，多家銀行積極承銷發行綠色債券，開展綠色債券投資。工商銀行通過中國香港、新加坡及倫敦三家境外分行成功發行等值17.4億美元的全球多幣種“碳中和”主題境外綠色債券，拓寬綠色金融的國際化融資渠道。交通銀行2024年新增一級市場綠色債券投資14.65億元，同比增長28.73%，在全國銀行間債券市場發行首筆對標中歐《可持續金融共同分類目錄》的綠色金融債券，投資綠色債券余額276.15億元，較上年末增加37.55%。光大銀行推動可持續發展掛鉤債券、綠色債券承銷與投資等全譜系綠色金融創新業務落地。

  上市保險公司則發揮耐心資本優勢，不斷完善綠色投資體系建設，提升綠色投資能力，保持綠色投資存量規模穩步增長。截至2024年末，中國平安保險資金綠色投資規模1247.12億元；中國人保服務綠色發展投資規模1004億元；中國太保綠色投資規模超2600億元；新華保險綠色投資余額達296.5億元，為超7000家綠色企業提供超2900億元保障額度。

  “新華保險一直堅持以國家重大經濟產業政策為導向，聚焦創新驅動，聚焦產業升級，聚焦服務綠色發展等。”新華保險副總裁秦泓波表示，不同新興產業處于不同的生命周期，所需要的投融資方式存在顯著差異。保險資金理應通過股權債券金融產品等多種金融工具為實體經濟提供支持，這樣不僅有利于保險資金實現多元化投資，也能夠使保險業在權益投資大盤子服務實體經濟過程中實現雙重目標，既服務國家戰略，又能實現較好的投資收益。

  投向綠色產業的保險資金不僅規模更大，而且投資工具也更加豐富完善。新華保險以不動產投資信托基金形式投資支持江蘇鹽城海上風電項目、特變電工光伏發電和輸電項目，以及中國電力旗下的光伏、風電、水電等綠色清潔能源項目，促進優化國家能源結構、構建低碳能源新生態。中國太保創設和配置綠色債權計劃、綠色股權計劃、產業基金和組合類保險資管產品，與中金資本共同發起成立綠碳科技私募基金落地灣區，為大灣區產業綠色轉型升級提供重要資金支撐。太保資產作為管理人發行的交易所資產支持證券（ABS）“河南投資廢舊電器拆解項目”，助力國有企業實現經濟良性循環發展。

  中國人壽董事長蔡希良在2024年業績發布會上表示，公司超過70%的投資資產用于支持實體經濟發展，下一階段，將突出耐心資本優勢，持續注入保險資金活水，積極把握國家戰略機遇和產業轉型趨勢，統籌運用股權、債權等手段創新商業模式，加強對綠色企業的金融支持，保持綠色投資規模的穩步增長。

  強化保障能力

  上市保險公司持續提升綠色保險服務供給能力，努力確保綠色保險各主要業務保費規模、保險金額穩步增長。截至2024年末，中國平安綠色保險原保險保費收入586.08億元，中國太保2024年綠色保險保額超147萬億元，中國人保綠色保險提供風險保障184萬億元。

  中國太平洋保險（集團）股份有限公司董事長傅帆表示，公司不斷深化綠色保險創新，加大對新能源、綠色交通、綠色技術、碳金融等重點領域、重點行業的風險保障力度。隨著氣候變化風險日益上升，行業需要加快提升巨災風險管理能力，推動經濟社會實現綠色低碳轉型。

  年報顯示，在巨災保險方面，中國太保首席承保上海黃浦、寧波中小企業等多個地方性項目，積極應對南方暴雨、臺風“摩羯”“貝碧嘉”等重大災害，筑牢災害防護網。在環境污染責任險方面，中國太保為7000余家化工、電力等企業提供環境污染風險保障，額度超124億元。推動環境污染責任保險制度在浦東新區落地，累計保額超1.6億元。在清潔能源保險方面，中國太保為綠色能源項目建設期和運營期各類自然災害和意外事故提供風險保障，2024年清潔能源產業保險保額超20萬億元；為風電項目提供保險保障超9470億元，服務風電項目5400個；為光伏項目提供保險保障超6740億元，服務光伏項目1.7萬余個；為水力發電項目提供保險保障超2750億元；為核電項目提供保險保障超740億元。

  在碳市場建設方面，中國人保創新紅樹林碳匯價值綜合保險、竹林碳匯價值綜合保險等多種產品，探索“碳匯+保險”模式，推動森林保險與碳匯價值、碳匯質押、碳匯融資的有機融合，2024年，承保森林面積超過11億畝，為增強森林蓄積量和固碳能力提供有力保障。中國太保創新落地上海首單碳普惠碳資產損失保險，填補了碳損失領域風險管理空白；首創航運脫碳保險，為我國受到歐盟碳關稅政策影響的企業提供有力支持。截至2024年底，中國太保已累計開發首創綠色保險產品34款。

  在上海新金融研究院理事長屠光紹看來，綠色低碳發展既是全球共同的任務，也是系統工程。其中，綠色低碳發展制度建設非常重要，需要通過完善制度體系來加快綠色低碳轉型進程。而碳市場的建設會催生碳資產的不斷形成和壯大，碳資產的形成和壯大是碳金融與綠色低碳投資融資的重要支撐。他建議，以碳資產入表作為切入點，更好地促進綠色低碳制度體系的建設和完善，特別是在綠色低碳相關制度方面促進國際合作，更好地融合和互動。（記者 楊然）