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3047798688@qq.com記者丨張飛濤
實(shí)習(xí)生丨劉宇
出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)
近日，湖北消費(fèi)金融股份有限公司（簡稱 “湖北消金”）官網(wǎng)披露，公司收到湖北金融監(jiān)管局的批復(fù)，同意公司注冊資本增加至約13.59億元。
2024年3月，《消費(fèi)金融公司管理辦法》（簡稱 “新規(guī)”）正式實(shí)施，明確注冊資本最低限額從3億元提高至10億元，主要出資人持股比例由不低于30%提高至50%。
新規(guī)之下，行業(yè)迎來增資潮。僅在今年前5個(gè)月，有7家公司宣告增資。截至目前，國內(nèi)31家持牌消費(fèi)金融公司中，仍然有河北幸福消費(fèi)金融公司（簡稱 “幸福消金”）等6家公司注冊資本未過“紅線”。
消費(fèi)金融公司注冊資本兩極分化明顯。螞蟻消費(fèi)金融公司（簡稱 “螞蟻消金”）注冊資本達(dá)230億元。
增資潮涌動，行業(yè)洗牌在所難免，消費(fèi)金融公司積極求變應(yīng)對。今年以來，消費(fèi)金融公司高層大變動，上半年，已有16家公司高層出現(xiàn)變動。
01
增資潮涌仍有6家未達(dá)標(biāo)
新規(guī)約束之下，消費(fèi)金融公司增資潮仍在繼續(xù)。
最近完成增資的是湖北消金，其在官網(wǎng)顯示，7月1日，公司收到湖北金融監(jiān)管局的批復(fù)，同意公司注冊資本增加至約13.59億元。增資后，湖北銀行對公司持股比例為49.61%。
鰲頭財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，2024年9月以來，已有10余家消費(fèi)金融公司宣告進(jìn)行增資，部分已經(jīng)完成增資。
2024年9月，籌劃已久的長銀五八消費(fèi)金融股份有限公司（簡稱 “長銀五八消金”）增資完成，其注冊資本由9億元增加至11.24億元。增資完成后，長沙銀行出資比例為56.66%。
當(dāng)月，南銀法巴消費(fèi)金融有限公司（簡稱 “南銀法巴消金”）增資擴(kuò)股方案獲監(jiān)管批復(fù)，同意公司注冊資本由50億元增至52.15億元。本次增資，新增股東國際金融公司出資2.15億元。
2024年10月，海爾消費(fèi)金融有限公司（簡稱 “海爾消金”）完成工商信息變更，注冊資本金由15億元增至20.9億元。此次增資，以未分配利潤5.9億元轉(zhuǎn)增注冊資本金，增資后海爾消金的股權(quán)結(jié)構(gòu)未有變化，海爾集團(tuán)直接和間接持股49%，為其第一大股東。
今年初，由華融消費(fèi)金融公司更名而來的寧銀消費(fèi)金融公司（簡稱 “寧銀消金”）完成增資，由寧波銀行與寧波金控共同對寧銀消金進(jìn)行增資，注冊資本由29.11 億元增加至36億元。
此外，今年以來，還有包括中信消費(fèi)金融公司（簡稱“中信消金”）、哈銀消費(fèi)金融公司、錦程消費(fèi)金融公司等多家公司進(jìn)行增資。
目前，國內(nèi)共計(jì)有31家持牌消費(fèi)金融公司，尚有北銀消費(fèi)金融公司、幸福消金、晉商消費(fèi)金融公司、盛銀消費(fèi)金融公司（簡稱“盛銀消金”）、蒙商消費(fèi)金融公司、金美信消費(fèi)金融公司等6家公司注冊資本未過10億元的 “紅線”。這6家公司中，幸福消金、盛銀消金等股東財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)了問題。天眼查顯示，幸福消金第二、三大股東分別為神州優(yōu)車、藍(lán)鯨控股，均被列為被執(zhí)行人，限制高消費(fèi)。盛銀消金的大股東盛京銀行自身經(jīng)營承壓，2024年底，其不良貸款率達(dá)2.68%。
此外，從主要出資人持股比例50%的要求來看，已有17家公司達(dá)標(biāo)，這17家公司的注冊資本也均超過10億元，屬于 “雙達(dá)標(biāo)”。
注冊資本已經(jīng)達(dá)標(biāo)的25家消費(fèi)金融公司中，兩極分化也很明顯。螞蟻消金注冊資本高達(dá)230億元，高居行業(yè)榜首。其次，招聯(lián)消費(fèi)金融公司（簡稱 “招聯(lián)消金”）注冊資本也達(dá)百億元。此外，興業(yè)消費(fèi)金融公司（簡稱“興業(yè)消金”）、南銀法巴消金的注冊資本均超50億元，剛剛由捷信消費(fèi)金融公司更名為天津京東消費(fèi)金融有限公司（簡稱 “京東消金”）的注冊資本也為50億元。
注冊資本不達(dá)標(biāo)的消費(fèi)金融公司，將面臨整改、監(jiān)管處罰等風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)方面，將面臨自營業(yè)務(wù)限制、萎縮等風(fēng)險(xiǎn)。更有甚者，將面臨被整合甚至淘汰的危機(jī)。
02
高管大變動轉(zhuǎn)型尋增量
新規(guī)之下，消費(fèi)金融行業(yè)由增資潮引發(fā)的行業(yè)洗牌，也將繼續(xù)。
增資擴(kuò)股被視為消費(fèi)金融行業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)壓力、健康發(fā)展的必由之路。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和利率的下行，消費(fèi)金融行業(yè)面臨著獲客成本上升、不良資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大等多重挑戰(zhàn)，盈利空間受到擠壓。在這種現(xiàn)實(shí)狀況下，持牌消費(fèi)金融公司通過增資來增強(qiáng)自身實(shí)力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、提升業(yè)務(wù)運(yùn)營能力，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，成為重要選擇。
31家持牌消費(fèi)金融業(yè)績嚴(yán)重分化。2024年，巨頭螞蟻消金、招聯(lián)消金實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為152.13億元、173.18億元，同比變動76%、-11.65%。此外，馬上消費(fèi)金融公司（簡稱 “馬上消金”）、興業(yè)消金的營業(yè)收入也超百億，分別為 151.49億元、100.67億元，同比下降4.09%、10.36%。4家公司營業(yè)收入破百億，處于第一梯隊(duì)，但歸母凈利潤差距較大。螞蟻消金、招聯(lián)消金歸母凈利潤分別為30.51億元、30.16億元，同比變動1907%、-16.22%，螞蟻消金完成反超招聯(lián)消金。馬上消金的歸母凈利潤為22.81億元，位居行業(yè)第三，同比增長 15.01%，而興業(yè)消金歸母凈利潤僅為4.30億元，同比下滑79.25%。
除了上述消費(fèi)金融公司外，平安消費(fèi)金融公司（簡稱“平安消金”）、杭銀消費(fèi)金融公司、中郵消費(fèi)金融公司的歸母凈利潤均在2024年快速增長，分別為10.20億元、9.20億元、8.04億元。
與之對應(yīng)的是，部分消費(fèi)金融公司盈利能力較弱。唯品富邦消費(fèi)金融公司以及幾家注冊資本未達(dá)標(biāo)的消費(fèi)金融公司歸母凈利潤均不到億元。
還有部分消費(fèi)金融公司業(yè)績大幅滑坡。2024年，中銀消費(fèi)金融公司、長銀五八消金的歸母凈利潤同比分別下降91.62%、95.02%。
注冊資本、經(jīng)營業(yè)績分化的消費(fèi)金融行業(yè)，人事變動也陡然增多。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，各地金融監(jiān)管局累計(jì)批復(fù)25則消費(fèi)金融公司高管任職資格，涉及16家機(jī)構(gòu)，涵蓋董事長、副總、財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席風(fēng)險(xiǎn)官等職位。而在2023年、2024年，消費(fèi)金融公司全年高管職位變動分別為16次、17次。
今年1月，建信消費(fèi)金融公司、北銀消費(fèi)金融公司、金美信消費(fèi)金融公司等公司出現(xiàn)主要人事變動，建信消費(fèi)金融公司原董事長童學(xué)鋒退休，總裁李建峰接棒。北銀消費(fèi)金融公司、金美信消費(fèi)金融公司董事、副總經(jīng)理變動，公司未披露具體原因。此外，海爾消金任命陳偉為副總經(jīng)理，引入新高管；招聯(lián)消金任命蔡學(xué)聰為首席風(fēng)險(xiǎn)官，馬上消金任命吳鵬為首席信息官。
今年2月，毛進(jìn)亮、王從遠(yuǎn)分別被任命為平安消金董事、副總經(jīng)理，毛進(jìn)亮來自平安集團(tuán)，王從遠(yuǎn)具備金融科技背景。長銀五八消金任命胡志鋒為首席信息官，這是公司首次設(shè)立CIO崗位，胡志鋒負(fù)責(zé)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
今年6月，中銀消費(fèi)金融公司任命牛曉峰為副總經(jīng)理，3個(gè)月前，何偉文被聘任為公司董事。牛曉峰曾任中國銀行總行部門負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)金融科技。
上半年，超過一半的消費(fèi)金融公司高層變陣，信息科技背景高管走向臺前，這表明消費(fèi)金融行業(yè)正在進(jìn)行更為深入的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，以應(yīng)對行業(yè)洗牌，試圖從轉(zhuǎn)型中尋找增量。
監(jiān)管新規(guī)的持續(xù)深化，消費(fèi)金融行業(yè)的 “馬太效應(yīng)” 將進(jìn)一步凸顯。資本充足、管理層穩(wěn)定且能抓住數(shù)字化轉(zhuǎn)型機(jī)遇的機(jī)構(gòu)，有望在洗牌中占據(jù)更有利地位。而資本不達(dá)標(biāo)、股東支持乏力的中小消費(fèi)金融公司，若未能及時(shí)破局，或?qū)⒚媾R更嚴(yán)峻的生存挑戰(zhàn)。這場圍繞合規(guī)、資本與轉(zhuǎn)型的較量，正推動行業(yè)向更規(guī)范、更聚焦普惠的方向前進(jìn)。
