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3047798688@qq.com文 丨 趙沖
出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)
被稱為騰訊的“親兒子”深圳市財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)付通小貸”）中期業(yè)績(jī)報(bào)告出爐。
今年上半年，財(cái)付通小貸實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.09億元，同比下降61.78%；凈利潤(rùn)1.56億元，同比下降10.63%。
2023年度，財(cái)付通小貸實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.1億元，同比增長(zhǎng)5.48%；凈利潤(rùn)1.43億元，同比增長(zhǎng)346.88%。
入股三星財(cái)險(xiǎn)、上線跨境電商支付平臺(tái)智匯鵝，近年來，騰訊在金融領(lǐng)域的動(dòng)作積極。不過，上線以后的“分付”較為低調(diào)，其穩(wěn)健、合規(guī)的意圖明顯。
騰訊構(gòu)筑了龐大的金融版圖，但其金融版圖較為松散，關(guān)注度相對(duì)不高。
01
營收凈利雙降，但仍然穩(wěn)健
財(cái)付通小貸交出了一份低于市場(chǎng)預(yù)期的中期業(yè)績(jī)成績(jī)單。
今年上半年，財(cái)付通小貸實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.09億元，同比下降61.78%；凈利潤(rùn)1.56億元，同比下降10.63%。
財(cái)付通小貸沒有說明上半年?duì)I收凈利“雙降”的原因。
根據(jù)騰訊控股披露的今年第二季度報(bào)告，金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入504億元，同比增速下降至4%，是騰訊控股幾大業(yè)務(wù)板塊收入增速最低的，占公司營業(yè)收入的比重從上年同期的32%下降至31%。
對(duì)此，騰訊控股解釋稱，金融科技服務(wù)收入增速放緩至個(gè)位數(shù)，商業(yè)支付收入增速進(jìn)一步放緩反映消費(fèi)支出緩慢增長(zhǎng)，同時(shí)由于風(fēng)險(xiǎn)管控措施的提升使得消費(fèi)貸款服務(wù)收入下降，而理財(cái)服務(wù)收入錄得雙位數(shù)百分比增長(zhǎng)。企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)十幾個(gè)點(diǎn)的增長(zhǎng)率，受益于云服務(wù)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)（包括企業(yè)微信商業(yè)化提升），以及視頻號(hào)商家技術(shù)服務(wù)費(fèi)的增長(zhǎng)。
2023年全年，騰訊控股金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)2037.63億元，同比增長(zhǎng)15%。公司表示，金融科技服務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)，得益于支付活動(dòng)增加及理財(cái)服務(wù)收入增長(zhǎng)等。
2023年全年，財(cái)付通小貸的經(jīng)營業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入為18.1億元，同比增長(zhǎng)5.48%；凈利潤(rùn)1.43億元，同比增長(zhǎng)346.88%。
市場(chǎng)人士分析稱，財(cái)付通小貸2023年凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，主要是此前的基數(shù)較小。
截至今年6月底，財(cái)付通小貸總資產(chǎn)達(dá)137.49億元，總負(fù)債27.59億元，凈資產(chǎn)109.90億元，資產(chǎn)負(fù)債率為20.06%，資產(chǎn)質(zhì)量較高。公司經(jīng)營現(xiàn)金流量?jī)纛~為16.85億元，每股凈資產(chǎn)1.0440元，凈資產(chǎn)收益率為1.43%，銷售毛利率 29.40%，這些數(shù)據(jù)表明公司經(jīng)營依然穩(wěn)健。
02
注冊(cè)資本105億排名第二
在合規(guī)性監(jiān)管加強(qiáng)趨勢(shì)下，財(cái)付通小貸的經(jīng)營更加穩(wěn)健。
財(cái)付通小貸成立于2013年10月，是騰訊控股旗下的小額貸款公司。
股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，財(cái)付通小貸由深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司持股95%、深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司持股5%。深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司由馬化騰控制，持股54.29%。深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司的股權(quán)穿透后，由馬化騰持股60%。由此可見，馬化騰間接持有財(cái)付通小貸接近60%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)了絕對(duì)控制。
跟微眾銀行相比，財(cái)付通小貸被稱為騰訊的“親兒子”。微眾銀行是由騰訊、百業(yè)源、立業(yè)集團(tuán)等發(fā)起設(shè)立，騰訊為第一大股東，持股比為32.73%。
財(cái)付通小貸業(yè)務(wù)涵蓋小額貸和互聯(lián)網(wǎng)貸，主要產(chǎn)品有“分付”“分期”和“微粒貸”，充分借助騰訊生態(tài)資源開拓市場(chǎng)。“微粒貸”是微眾銀行面向微信用戶和手機(jī)QQ用戶推出的純線上小額信用循環(huán)消費(fèi)貸款產(chǎn)品，“分期”與“分付”是財(cái)付通小貸旗下兩個(gè)獨(dú)立的消費(fèi)信貸產(chǎn)品。
“分期”是付款時(shí)選擇期數(shù)，后續(xù)根據(jù)選擇的期數(shù)每月還款。如果需要提前還款，需一次性還清。
而“分付”主打“1元起付，隨時(shí)可用、隨時(shí)可還”，適合周轉(zhuǎn)應(yīng)急時(shí)使用。付款時(shí)選擇“分付”作為支付方式，使用后已用額度將按日計(jì)收利息，可以隨時(shí)還任意金額，提前還款不收手續(xù)費(fèi)。
2023年，上線以來，“分付”消費(fèi)信貸產(chǎn)品（類似螞蟻花唄），在微信錢包悄然上線，在四川、廣東、江蘇、湖北、上海等多地大規(guī)模開通分付功能。該產(chǎn)品日利率為0.04%，年化利率為14.6%，借助微信平臺(tái)龐大的用戶基礎(chǔ)和流量?jī)?yōu)勢(shì)，為用戶提供便捷的消費(fèi)金融服務(wù)。
不過，鰲頭財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，有大量微信用戶不知道如何申請(qǐng)開通“分付”。一些微信用戶在錢包選項(xiàng)下找不到“分付”開關(guān)。
對(duì)此，分析人士稱，財(cái)付通小貸仍然較為謹(jǐn)慎、低調(diào)。
財(cái)付通小貸資本充足。2023年1月，財(cái)付通小貸完成近3年內(nèi)的第五次增資，注冊(cè)資本增至105.26億元。
目前，財(cái)付通小貸的注冊(cè)資本位居行業(yè)第二，僅次于抖音旗下中融小貸的注冊(cè)資本190億元。
財(cái)付通仍在進(jìn)行資金補(bǔ)充。財(cái)付通小貸是業(yè)內(nèi)首家發(fā)行ABN的小貸公司。今年1月，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)披露文件顯示，已接受財(cái)付通小貸額度為50億元的ABN注冊(cè)。8月14日，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布接受注冊(cè)通知書，財(cái)付通小貸獲批注冊(cè)100億元ABN產(chǎn)品。
03
金融牌照齊全，版圖松散
金融產(chǎn)業(yè)，是馬化騰及騰訊布局重要的一塊拼圖。
2023年，騰訊控股金融科技及企業(yè)服務(wù)收入為2037.63億元，同比增長(zhǎng)15%，占公司營業(yè)收入的比重為33%。2020年，該板塊業(yè)務(wù)收入為1281億元。
2020年以來，騰訊控股未具體披露金融科技業(yè)務(wù)收入情況。2019年年報(bào)顯示，當(dāng)年金融科技及企業(yè)服務(wù)收入1013.55億元，其中，云服務(wù)收入超過170億元，據(jù)此計(jì)算，金融科技收入占該板塊收入的比重在83%左右。
公開信息顯示，2013年，騰訊就開始布局金融業(yè)務(wù)。2013年11月，由騰訊與螞蟻集團(tuán)、中國平安發(fā)起成立的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安保險(xiǎn)揭牌開業(yè)。2014年，由騰訊牽頭發(fā)起并控股的中國首家互聯(lián)網(wǎng)銀行微眾銀行成立。此后，騰訊繼續(xù)加碼保險(xiǎn)行業(yè)布局，其持有英杰華人壽20%股份，騰訊旗下的北京英克必成科技有限公司，持有和泰人壽15%股權(quán)。
在證券領(lǐng)域，2014年，富途證券首輪1000萬美元融資名單中，騰訊名列其中，富途證券創(chuàng)始人李華，曾供職于騰訊。截至今年一季度末，騰訊仍持有富途證券22.4%的股權(quán)。
2017年，騰訊24億元戰(zhàn)略入股中金公司，以5.21%的持股比位居其第三大股東。2021年底，騰訊從中金公司前十大股東名單中消失。
2018年初，騰訊控股全資子公司騰安信息科技（深圳）有限公司獲得基金銷售資格。此外，騰訊還成立著征信公司、投資水滴互助公司。
系列動(dòng)作后，騰訊直接間接取得了銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、小貸、第三方支付、征信、理財(cái)?shù)扰普眨旧贤瓿闪私鹑诋a(chǎn)業(yè)布局。
騰訊的信貸業(yè)務(wù)有微眾銀行主導(dǎo)的微粒貸、小鵝花錢、We2000微信備用金， 以及微信“分期”、微信“分付”等，這些金融產(chǎn)品各有不同，共同完善騰訊金融科技體系。
不過，在金融行業(yè)人士看來，騰訊金融牌照齊全、規(guī)模較大，但版圖較為松散，且沒有突出的亮點(diǎn)，金融業(yè)務(wù)整體上較為低調(diào)。
